租赁业与担保业大手笔合作

上海市租赁协会副会长 上海金海岸企业发展股份有限公司总裁 俞开琪

　　上海金海岸企业发展股份有限公司与中国经济技术投资担保有限公司上海分公司在这里签署“上海市中小企业设备租赁信用担保合作协议”。金海岸与上海最大的政策性担保公司中投保的正式结盟，是沪上租赁业与担保业大手笔合作的首次，标志着担保业与租赁业的风险联动机制的形成与双方抗风险能力的提高，将会大大促进银行对中小企业的贷款支持力度。金海岸与中投保的合作，是进一步贯彻落实《中小企业促进法》和市府有关政策精神，是对上海中小企业的投融资方式的大胆创新，也是解决中小企业融资难的实质性举措，中小企业的融资难问题将得到一定程度的改善。

　　租赁业是世界上仅次于银行信贷的第二大金融工具，是发达国家商品流通的主渠道，也是美国等世界强国在金融服务、市场营销、投资理财等重点发展的行业。这是今年6月在捷克召开的第二十届世界租赁大会上所传出的信息。现代租赁业有半个世纪的发展历史，是发展比较成熟的金融产业。据《世界租赁年报》称：2000年全球租赁总额达4989.5亿美元。前四名分别是美国、日本、德国和英国，而这四个国家也是全球GDP排序最高的四个国家，其中美国租赁总额高达2600亿，占全球租赁总额的45%，市场渗透率高达31.7%。越是发达的国家租赁业发展规模也越大，租赁业的增长跟一个国家GDP的增长成正比。

　　世界租赁业最新走势告诉人们，租赁已不再仅仅是：“拿明天的钱今天用”一种融资手段。在美国这样的富裕发达的国家里，租赁更多的被用作投资理财和市场营销的手段。用美国人的话说：“聪明的企业家决不会将大量的现金沉淀到固定资产的投资中去，资金只有在流动中增值，固定资产只有通过使用（而不是拥有）才能创造利润。”事实也是如此，资金一旦沉淀便成了死资金，再去盘活谈何容易，我们国有资产最大的流失也在于此。投资理财观念的革命大大促进了租赁市场的发展，而租赁市场的发展又大大降低了投资的门槛，刺激了投资的有效需求，同时也极大的带动了各行各业，尤其是设备、交通运载工具、房地产等生产制造业的发展。据介绍，美国的80%以上的大型设备是靠租赁得以流通的。

　　与此形成强烈反差的是：中国租赁总额在全球排列第21名，仅比欧洲小国捷克高出一位。难道是中国没有租赁的市场需求吗？恰恰相反。在中国存在着巨大的租赁供需市场。从供方市场看，中国最严峻的经济问题是生产过剩、内需不足，由于产品卖不掉，设备闲置、库存积压、工人下岗、成为企业发展的瓶颈口，尽管市场销不动、营销方式十分单一，但对租赁业这样好“朝阳产业”却“不屑一顾”。从需方看，中国正在大力推进民营企业进程，而民营企业多为中小企业，中小企业融资难已成为企业的一块心病；同时西部大开发造成每个西部省、市都有高达几千亿的项目需要投资。资金本身就短缺，而全额的固定资产资金沉淀更造成了设备购买能力差、有效需求少，使众多企业在资金面前寸步难行。于是乎，层出不穷的投资洽谈会，招商引资会比比皆是。但是，这种传统的招商引资和投融资由于缺少信用嫁接和创新，收效甚微。

　　金海岸公司自98年成立以来，就坚信中国经济与世界经济发展的规律是一致的，世界的“朝阳产业”也必然是中国经济的“朝阳产业”，租赁业一定会大发展。同时也认识到，不能一味地埋怨中国租赁客观环境恶劣或等待其改善，还须从租赁公司本身的经营思路、操作模式上找原因，内因是根本，环境也是需要人去改变的。行业的发展如同一个公司的发展一样，必须以作为求地位。走出一条创新租赁之路。

　　通过对国内外租赁业，特别是对美国等发达国家租赁公司的广泛的实地调查，金海岸提出一整套按揭式创新租赁理念：

　　我们还清楚的记得前几年上海空置房现象十分严重，平均每年上海都有一千多万平方米房子空置，是什么原因呢？是老百姓不需要住房？不是！主要是老百姓购买能力差。然而，随着近几年住房按揭的深入和按揭方式的灵活调整，使买房变得十分“轻松”，大大刺激了老百姓住房的有效需求。据有关方面统计，约70-80%以上购房的老百姓是通过按揭方式实施的。如今年前六个月，上海商品房销售额为246.29亿元，而同期住房贷款为216.55亿元。比例高达88%。可想而知，如果没有按揭这个工具，今天的房地产市场将会是什么局面？

　　按揭实际上是一种租赁的形式。对老百姓来说，只是付了20%的现金，就能使用100%的住房，通过分期付款，最终将产权收回。对于房产公司来讲，将产权转移给个人并抵押给银行，一次性从银行收回房款。对于银行来讲，通过产权证抵押，将房产权暂时“买”在自己名下，通过收进产权和20%的首付款，有效地保证了自己的安全，银行充当了融资人和出租人的双重角色。

　　金海岸创新租赁实际上就是这种按揭的翻版，只不过它的承租人不是个人而是企业，它的租赁标的物不是住房而是机器设备和各种生产资料。但它的原理是同样的。承租企业只用少量的保证金就能使用100%的设备，制造商同房产商一样百分之一百地收回贷款。银行取得充分的质押、抵押、担保，保证了资金的安全。而金海岸却以租赁综合服务商的角色将承租人、银行、制造商，甚至政府各种资源实施整合和链接，这种按揭式租赁将资金注入制造厂商，然后以物流的形式实现了资金流动，满足了承租企业的资金需求。金海岸与长江水运等巨额融资租赁案例已经证明了这种模式的成功。

　　这种创新租赁一旦普及起来，将会十分有效地满足大量的企业投资需求，同时也极大的促进了生产制造商的商品流通，盘活了存量、拉动了内需。

　　金海岸创新租赁的做法于今年上半年以来被新华社等多家媒体报道，引起了各级领导的重视，上海市领导连续三次给予批示，重庆市政府办公厅、市经委连续下发了五个红头文件，推广、宣传这一新生事物。
　　创新融资租赁是一个多赢的模式。对承租人来说，其好处在于：
　　1、 花小钱办大事，降低了投资门槛，刺激了需求。
　　2、 开辟了一个新的融资方式，增加了现金流。
　　3、 表外融资，降低了负债率，提高了融资技巧。
　　4、 租赁视同中长期借贷，且手续简便。
　　5、 盘活存量，改善财务报表，增加投资能力。
　　6、 加速折旧，冲抵成本，降低税收。
　　7、 降低投资风险和还款压力。
　　对于生产制造商，尤其是设备制造商来说，单一买断式的销售逐渐过时，现代经济的发展使租赁将成为一个新的流通主渠道。设备制造商迅速调整市场营销思路，寻求同租赁公司合作将刻不容缓。

　　对政府来说，这种新的融资方式建立在市场的需求及多方共赢的基础上，建立在与国际接轨的市场化运作上。建立在观念创新上，投融资创新上及金融创新上。如同发达国家一样，只要政府重视大力推进，完全可以使租赁业成为促进地区经济发展，拉动GDP增长的一个崭新的、充满潜力的增长亮点。

　　金海岸公司与中投保上海分公司共同推出的这种按揭式融资租赁申办程序相对简单、进入门槛低、融资费用少，尤其是利用租赁的“所有权与使用权分离”，“拿明天的钱今天用”等特征，不仅有效地保证融资安全，而且将大大刺激投资的有效需求，从而使中小企业在固定资产投资中的资金瓶颈问题得到缓解。

　　从今天开始，金海岸针对中小企业的租赁业务将正式对外推出，我们将安排专门班子、公布热线电话、严格审批程序、精选优质项目，不辜负市领导、市财政局及市促进小企业协调办对我们的信赖，切实为扶持上海市中小企业的发展，特别是科技型中小创业企业的发展，作出我们的贡献。